Структурный трейдинг

Рейтинг брокеров за 2020 год:

Ожидаю снижения

Структурный план частично выполнился. Пока произошла только коррекция, но уже завтра можно будет увидеть формирование второй понижающейся вершинки.

Хочу обратить внимание на то, как я определяю волны. Очень простым вспомогательным инструментом служит MACD-гистограмма, которая позволяет упрощать анализ графиков.

Если посмотреть на зону, которая отмечена синим цветом, то можно подумать о формировании на рынке второй волны. Т.е. в этой зоне многие могли увидеть тот структурный план, который я рисовал днем. Да, если бы вы вошли в этой точке, то сейчас вы имели бы небольшой плюс, но я обычно ищу более надежные волны, после формирования которых, образуются сильные импульсы.

Обратите внимание на выходы гистограммы MACD выше и ниже нулевой линии. Я часто использую этот индикатор для определения перекупленности и перепроданности. Просто-напросто, это легче для визуального восприятия. Т.е. наши волны (в данном случае мы ищем понижательные максимумы) должны совпадать с выходом гистограммы MACD выше нулевой линии. Эти области отмечены стрелочками.

Т.е. пока есть только одна волна с самым высоким максимумом. Моя задача состоит в том, чтобы дождаться подъема гистограммы MACD выше нулевой линии, при этом предыдущий максимум не должен быть пробит. Это основной смысл. Тогда после первого хорошего импульса вниз можно открывать короткую позицию по фьючерсу на Индекс РТС.

С уважением Александр Шевелев.

Для связи со мной используйте эту ссылку.

Будьте в курсе всех важных событий проекта — подписывайтесь на мой Instagram, Telegram-канал или вступайте в группу Вконтакте.

Брокер БКС отзывы, BCS, Брокеркредитсервис

#1 man4

Будет здорово, если расскажите о результатах. Всё познаётся в сравнении.

#2 persey

Не вижу ничего сложного для использования, рынок достаточно предсказуем на определённых уровнях и с определённым фоном, было бы желание действительно работать. Думаю, что это проблема конкретной компании БКС и её сотрудниках, нужно попробовать другого брокера.

#3 man4

Идеи-то есть, но прибыльно их использовать довольно сложно (если это делать не задним числом).В вашем случае реклама не соответствует действительности, и стОит отказаться от такой услуги.

Сообщение отредактировал man4: 24 Октябрь 2020 — 13:43

#4 persey

В корне не согласен, на рынке есть идеи для входа и выхода в акции. И задача персонального брокера состоит в том чтобы помогать правильно расставлять моменты когда и во что нужно входить, а когда выходить. А Персональные брокеры в БКС балду пинают. Если бы на рынке от конретного брокера ничего не зависило, то вмето них были просто кассиры по приёму наличности

#5 man4

Лучше положить деньги на депозит в надёжный банк или купить недвижимость, или потратить на образование. А надеяться на то, что кто-то будет давать удачные советы по торговле акциями- не стоит. И от конкретного брокера ничего не зависит. По большому счёту, они все одинаковы- им просто нужно привлечь деньги.
Это было мнение незаинтересованного человека.

#6 persey

#7 man4

#8 persey

Данная тема уже разбиралась на другом форуме.

#9 BCS

Данная тема уже разбиралась на другом форуме.

Исковое заявление было подано в отношении клиента в связи с взысканием задолженности клиента перед брокером, которая возникла в результате совершения клиентом срочных сделок и которая включает задолженность по уплате вариационной маржи, вознаграждение (комиссию) брокера и биржевые сборы. Требования действующего законодательства предписывают, что брокер совершает сделки за счет клиентов, а не за свой счет, поэтому в ситуации, когда брокер для проведения расчетов по сделкам, совершенным клиентом, расплатился собственными средствами, он, соответственно, имеет право потребовать от клиента возмещения всех таких расходов.

В данном случае, у клиента возникла задолженность перед брокером и, в рамках реализации своего права брокер, после проведения процедуры досудебного урегулирования спора, был вынужден обратиться в суд за защитой своих прав, а именно, имущественных прав.

#10 Weather

следите за ручками. и не лез те в чужой карман, даже если из него кошелек торчит
и все будет тип-топ.

#11 дядяВова

До ужаса напугала эта история которую изложила Crystal, я эту статью прочитал ещё на другом форуме и тут эта инфа есть, если бы произошёл просто слив депо — это можно понять и принять, тем более деньги то небольшие были, но ТАКОЙ долг, не пойми с чего, просто не укладывается в голове, хотя тоже соглашусь что история тёмная и больше вопросов чем ответов, кто виноват.

Сообщение отредактировал дядяВова: 08 Май 2020 — 16:46

#12 Weather

#13 persey

А я вот в своей тусовке в детсаде как чуял.

Вот еще старый пример.

Swiss, ваш подход не слишком объективен, мягко говоря.
Почему:
БКС- давно уже крупнейший брокер по числу клиентов, и он, конечно, не идеален- хотя бы поэтому в архивах сети можно найти им недовольных. Но вы не представляете, как много недовольных среди клиентов Финама, ВТБ, и др. Не хочу искать в интернете, но вот сегодняшние сообщения на нашем форуме:

Энциклопедия богатства:  Простые стратегии для бинарных опционов

p.s. я не работник БКС, я просто частный трейдер, и у меня тоже были к ним претензии, особенно раньше, когда сервера не справлялись.
Но надо стремиться к взвешенному подходу, особенно касаясь темы, в которой сам не очень разбираешься.

Сообщение отредактировал persey: 24 Апрель 2020 — 21:46

#14 Swiss

А я вот в своей тусовке в детсаде как чуял, что БКС — это та еще контора, мало того, что это ощущения у меня сложилось после общения с ними, так и тут еще подтверждается.

Вот еще старый пример, который на ММВБ-форуме нарыл:

На прошлой неделе деньги вернули. 84.000 рублей с копейками. После вступления в силу несколько дней назад в БКС новых тарифов, и изменения регламента, опять пришлось менять тариф обслуживания, чтобы максимально исключить возможность изменения самой БКС доступных мне каких-либо опций и услуг, за которые они захотят списывать повышенную в 10,5 раз комиссию!
Я вот удивляюсь упертости БКС-овских юристов, которые и после второго раза не изменили формулировки в регламенте. Теперь они четко прописали, что БКС имеет право снимать повышенную в 10,5 раз комиссию, если клиент подтвердил возможность (!) получения рекомендаций! Но для получения рекомендаций клиент должен еще активировать эту услугу через личный кабинет! Пока клиент это не сделает, БКС не будет отправлять рекомендации (оказывать услуги). В этом случае в регламенте так же прописано, что при не получении клиентом рекомендаций, тариф должен быть стандартный (не завышенный в 10,5 раз)! Ведь пока клиент не активирует услугу, БКС ее не оказывает! Любой (честный) суд обяжет БКС вернуть деньги за неоказанные услуги, тем более, что обычный тариф прописан их же в регламенте, в случае не получения клиентом рекомендаций!
Зато по обновленному регламенту БКС теперь оставляет за собой право самостоятельно ИЗМЕНЯТЬ список услуг доступных клиенту. А клиент должен самостоятельно каждый день за этим следить (тоже прописано в новой версии регламента). Вообщем, как будет время, придется плотнее заняться поиском другого брокера.

Стоит, вероятно, поблагодарить, Екатерину Назарову (сотрудник БКС). Но в то же время не приятно, что возврат денег (напоминаю, это уже второй возврат), опять был преподнесен как заслуга данного сотрудника. Мол юристы против возврата денег, да и вообще мол, могли бы ничего Вам и не возвращать. Понятно, что признав свою ошибку, юристы должны получить хороший нагоняй. Если бы юристы убрали из регламента пункт о том, что при не получении рекомендаций тариф должен быть минимальным, то пришлось бы согласиться с тем, что БКС имеет право списывать деньги за услуги, которые не оказывает(так как предоставила клиенту такую возможность, активировать услуги). То, что юристы по прежнему не меняют регламент, скорее всего, приведет БКС в дальнейшем к серьезным разбирательствам с другими клиентами.
Когда, после обращения на этот форум, в БКС начали шевелиться, я перестал дергать надзорный гос.орган (смешно получилось )))) «дергать надзорный гос.орган»). А ведь кто-то другой, если захочет, сможет его растормошить. И тогда, надеюсь, обяжут не только БКС привести свои регламенты в соответствие с российским законодательством, убрать двойные трактовки, скрытое повышение тарифов за неоказываемые услуги и т.д. Как сделали это в банковском секторе!

Буду признателен, если кто-то занимался мониторингом тарифов брокеров по площадке РТС ФОРТС по контрактам на индекс РТС. У кого из надежных самые выгодные тарифы и хорошая связь с доп. услугами?

Может кто-то захочет в этой теме поделиться с общественностью с другим обманом со стороны брокера!

P.S. Пока вынужденно старался не играть внутри дня, даже жить стало легче (меньше нервов расходуется)!

Всем удачи в торговле и хорошего брокера!

Индивидуальные инвестиции: развитие ИТ-систем автоматизации трейдинга для высокоэффективного направления бизнеса на основе доверительного управления и структурных продуктов

Бондаренко М.В., к.т.н.
выпускница группы MBA CIO-14
Школа IT-менеджмента
АНХ при Правительстве РФ

Предмет этой статьи – взгляд на ИТ не только как на инструмент, обеспечивающий непрерывность бизнеса и позволяющий повысить капитализацию, а как на возможность создавать прибыль на стыке с областью экономики и финансов. Объектом исследования является кредитная организация, для которой ИТ-сервисы важны на уровне бизнеса. Применение информационных систем в области финансового инжиниринга и количественного анализа дает существенные конкурентные преимущества, позволяет увеличить прибыль и повысить стоимость бизнеса.

This study is aimed to demonstrate the treatment of IT not only as support for business continuity and capitalization, but as opportunity to gain income at the borderline with economics and finance. The subject of research is banking company in which IT services are valued at the business level. The use of IT-systems in financial engineering and quantitative finance provides a means of fattening the profits and increase business value.

Финансовая система направляет денежные потоки от вкладчиков к заемщикам с эффективными возможностями и включает разные типы институтов. Банки играют главную роль в движении денежных потоков, обеспечивая гладкость и эффективность работы финансовой системы. Информационные технологии играют немаловажную роль в обеспечении непрерывности бизнеса и поддержки инноваций. Автоматизация бизнес-процессов трейдинга включает (не ограничиваясь только ими) следующие направления:

  • Информационная и технологическая поддержка бизнеса при расширении портфеля финансовых продуктов/услуг
  • Разработка современных информационных систем для математического моделирования структурных продуктов и финансового инжиниринга
  • Автоматизации операций трейдинга на финансовых рынках
  • Применение ИТ-систем для управления рисками
Энциклопедия богатства:  Бинарные опционы на акции LafargeHolcim – сравнение процентов выплат брокеров

Финансовые услуги на первый взгляд отдалены от информационных технологий и используют ИТ только как информационную и технологическую поддержку. Однако именно на стыке разных направлений возможно получить конкурентное преимущество и создать прибыль.

Инновации в финансовых сервисах – стратегия и реализация

Инновации в финансовых сервисах обычно классифицируют так:

  • новые для компании инновации
  • инновации продукта
  • инновации рынка
  • модификации существующего продукта.

Вид инновации влияет на подходы и стратегию ее внедрения (Таблица 1). Исследования [1] показывают, что стратегическая цель и удачное соответствие продукта потребностям рынка — ключевые факторы успеха.

Таблица 1. Стратегические цели и типы инноваций

Главные стратегические цели разработки новых продуктов в финансовых сервисах
Стратегическая цель Новый продукт, новый рынок Новый продукт, существующий рынок Измененный продукт, новый рынок Измененный продукт, сущ-щий рынок
Увеличение выручки 14% 16% 8% 17%
Увеличение доли рынка компании 12% 10% 8% 7%
Повышение прибыльности 9% 10% 8% 16%
Укрепление бренда 8% 7% 8% 12%
Усиление позиций на рынке 9% 6% 15% 10%
Новый рынок для компании 16% 13% 15% 11%
Новый поток доходов для компании 16% 12% 23% 11%
Улучшение взаимоотношений с клиентами 12% 13% 7% 12%
Ответ на конкретную угрозу 2% 7% 0% 3%
Тестирование рынка 2% 4% 8% 1%

Различные стратегические цели в зависимости от типа инноваций
Новый рынок Существующий рынок
Новый продукт Новая область для компании
Новые рыночные цели
Новые цели в получении потока доходов
Инновация продукта
Увеличение выручки
Построение новых отношений
Существующий продукт Инновация рынка
Новый поток доходов
Освоение нового рынка
Улучшение позиционирования
Инновация процессов или модификация продуктов
Увеличение выручки
Повышение рентабельности

Хорошими процентами по вкладу сейчас трудно кого-либо удивить. В условиях кризиса вопрос валюты вклада интересует клиентов не меньше, чем процентная ставка. Банки начинают предлагать возможность изменения валюты внутри вклада. Если банк предложит клиенту выбирать валюту выплаты в момент погашения вклада, когда динамика курсов уже известна – это заинтересует многих. Так образом, мы приходим к разработке структурного продукта, к которому предъявляются требования:

Лучшие русскоязычные брокеры:
  • доходность и волатильность в установленных границах
  • инвестиционная стратегия — активное управление на рынке FOREX
  • гарантированный возврат основной суммы капитала
  • получение дополнительного дохода при благоприятном движении рынка

Структурный продукт – разработка и моделирование

Структурный продукт – это финансовый продукт, обеспечивающий в заранее определенные моменты времени заданную последовательность выплат, привязанную к ценам базовых инструментов. Основной принцип – возможность разложить такой продукт на элементы, один из которых является производным инструментом, а другой – надежным базовым активом [3].

Рассмотрим срочный депозит с выбором валюты выплаты. На старте инвестор вкладывает рубли. Банк предлагает инвестору возможные варианты срока депозита и процентной ставки, при которых:

  • банк гарантирует сохранность основного капитала
  • банк предоставляет инвестору право выбрать валюту выплаты

Выделяют два типа структурных продуктов:

  • С гарантией капитала. Например, банк берет рубли на год под 3%, валюту выбирает клиент в конце (Рис.1)
  • С повышенной доходностью. Например, банк берет рубли на год под 20%, валюту выплаты выбирает банк.

В условиях кризиса клиенты наверняка выберут гарантию капитала.

Рис.1. Пример структурного продукта с гарантией капитала

Задача финансового инжиниринга состоит в том, чтобы:

  • оптимизировать период вклада
  • оценить процентную ставку, которую банк может предложить клиенту
  • разработать и провести моделирование стратегии банка

Разработка продукта включает классическое теоретическое обоснование финансового инжиниринга, вопросы оценки, моделирования, бухгалтерского, управленческого и налогового учета операций с производными финансовыми инструментами. В связи с мировым финансовым кризисом необходимо учесть возможные изменения в подходах к оценке продуктов и контролю рисков ([4], [5]). При оценке и моделировании стратегии банка используются специализированные ИТ-системы. Рассмотрим моделирование стратегии банка в среде MATLAB на периоде 22.04.08 – 24.10.08 (Рис.2).

Рис.2. Стратегия банка: хеджирование структурного продукта

На старте структурный продукт декомпозирован на рублевую облигацию и двухцветный опцион “радуга”. На рис.2 показана динамика портфеля, хеджирующего опцион: доля евро (синий график) и доля доллара (зеленый график). В процессе хеджирования доли евро и доллара перераспределяются соразмерно изменениям курсов. При истечении срока продукта облигация возвращает основной капитал и проценты в рублях, а опцион — право обменять эту сумму рублей на евро или доллары по курсу, который был на старте продукта. В техническую реализацию хеджирующей стратегии вовлечено открытие и закрытие форвардных или фьючерсных позиций.

Операционная деятельность. Управление и процессы

Успешное внедрение нового продукта существенно зависит от правильной организации операционной деятельности и контроля рисков. В процессе внедрения нового продукта можно выделить следующие этапы:

  • разработка новых структурных продуктов
  • автоматизация операционной работы, включая трейдинг
  • совершенствование процедур контроля рисков
  • создание интегрированной информационной системы, позволяющей управлять операциями фронт-офиса, мидл-офиса и бэк-офиса.

Для эффективной организации операционной деятельности важна концепция внутренних сервисов. Компании используют разные способы организации внутренних сервисов – соглашения о качестве услуг (service level agreement, SLA), системы штрафов (charge-back systems), некоторые переходят на аутсорсинг. Однако даже такие кардинальные мероприятия не всегда окупаются.

Рис.3. Процент успеха от внутренних сервисов по данным A.T.Kearney ([2])

Учитывая изменения в технологиях и управлении, можно утверждать следующие принципы функционирования внутренних сервисов:

  • Децентрализация сервисных операций (бэк-офиса и поддержки) неэффективна. Управление такими функциями должно быть интегрированным и стандартизованным
  • Стратегический подход компании к сервисным функциям зависит от важности и уровня рисков каждой такой сервисной функции.
  • Сервисные функции (бэк-офис, сопровождение) должны выполняться профессионально. То есть сервисное подразделение функционирует как профессиональная, независимая внутренняя организация – так, что можно рассчитать ее прибыльность аналогично внешним организациям.
  • Внутренние сервисы должны иметь экономический смысл. Попытки избежать расходов на сервисные функции увеличивают издержки, повышают операционную сложность, вызывают некорректное исполнение.

Значение внутренних сервисов и ИТ для кредитных организаций усилено необходимостью эффективного управления рисками. Новые технологии делают возможными высокие уровни координации и дают возможность оптимизации бизнес-процессов в области управления операциями, что важно для новых продуктов.

Важнейшими направлениями развития банковского бизнеса являются диверсификация финансовых инструментов, глобализация финансовых рынков и новые технологии трейдинга и обработки информации ([6]). Банки управляют разными видами рисков (рис.4). Из-за требований к капиталу новые финансовые инструменты часто не показывают как активы и обязательства, а выводят за баланс. В управление рисками вовлечены акционеры, руководство организации разных уровней и внешние регулирующие организации. Риски можно уменьшать путем изменения процедур и практик. Риски можно передавать другим участникам, а можно активно управлять ими на уровне фирмы. В соответствии с документами Банка России ИТ-риски входят в число операционных рисков и являются областью внутреннего контроля.

Рис.4. Классификация рисков Всемирным Банком ([6])

По классификации CSFB проблемы, вызывающие операционные риски, можно условно разделить на следующие категории ([7]):

  • Организация: управление изменениями, корпоративная культура и коммуникации, ответственность, непрерывное бизнес-планирование
  • Политика и процессы: платежная система, несоответствие внутренних политик и внешних регулятивных требований, ошибки в сделках
  • Технологии: дефектные аппаратное и программное обеспечение, сбои и отказы в сетях и телекоммуникациях, дыры в ИТ-безопасности
  • Люди: ошибки сотрудников, конфликт интересов, мошенничество
  • Внешнее окружение: мошенничество внешних сторон, судебные тяжбы, недостаток физической безопасности

Основной акцент ИТ в финансовых сервисах – технологии и риски. Одним из главных процессов, позволяющим снизить риск при обработке данных в процессе торговли, является система сквозной обработки сделок. Такая система должна включать как минимум четыре составляющих:

  • Внутренние регламенты, стандарты и отчетность. Разграничение доступа в процессе контроля рисков: функции фронт- мидл- бэк-офиса и контроля при управлении рисками не должны быть в одних руках
  • Правила и позиционные лимиты (на контрагента – эмитента – максимальный лимит открытой позиции – максимальный размер сделки и др.)
  • Инвестиционные стратегии и правила
  • Мотивирующие вознаграждения и компенсации

Главный принцип – управление и контроль должны быть разделены (Рис.5)

Рис. 5. Бизнес-процессы при управлении структурным продуктом

Трейдер исполняет, мидл-офис контролирует. Как только опубликована спецификация сделки, запускается процесс мониторинга и управления рисками.

Ежедневная отчетность содержит:

  • реализованную прибыль/убыток
  • оценку открытой позиции
  • подверженность рискам и чувствительность.

Этот документ должен включаться в документооборот компании.

Роль ИТ-систем в таких процессах невозможно переоценить. Именно здесь важна информационная безопасность. Только автоматизированный сквозной учет операций и отделение функций управления от функций контроля поможет минимизировать риски.

Методики и практические результаты

Одним из основных конкурентных преимуществ кредитных организаций является безопасность и защита, обратной стороной которых является медлительность, вредящая конкурентоспособности. Для успешного решения поставленных задач необходимо добиться успешного сочетания двух противоположных направлений в ИТ-менеджменте – внедрения инноваций и надежной регламентированной операционной деятельности.

В соответствии с исследованием McKinsey [8], для решения поставленных задач нужна сервисно-ориентированная архитектура и гибкость ИТ. Жизненный цикл ИТ-разработок обычно включает следующие этапы:([9])

  1. “Разведка”, обследование. Осознание основных концепций проектируемой системы, вариантов трансформации, и источников финансирования.
  2. ИТ-Проектирование. Собственно разработка продукта. Обычно этап разбивается на более мелкие этапы, управляемые на основе плана-графика
  3. ИТ-актив. Присутствует некая степень готовности, продукт может находиться в опытной эксплуатации, но все еще требовать доработки.

Таблица 2. Процесс постановки задачи

При разработке нового продукта такой цикл может быть неприменим из-за отсутствия единой постановки задачи.

Обязательно должен быть спонсор и двигатель проекта, например, руководство компании. Но формулировать требования могут бизнес-подразделения с разным пониманием задачи. Приходится сталкиваться с нездоровой практикой постановки задачи (Таблица 2). Выход – использовать подход Agile Software Development ([10]), основанный на следующих принципах:

  • Итеративность разработки: регулярные и частые встречи с заказчиком. Небольшие модификации, сопровождающиеся одобрением заказчика
  • Инкрементальность разработки: раздельная разработка функционала с последующей интеграцией
  • Самоорганизация: команда несет ответственность за организацию своей внутренней динамики
  • Инновации: набор средств и техник возникает в процессе разработки

Команде разработчиков нужна ловкость, сплоченность, самоуважение и умение учиться. В коммуникациях с бизнес-подразделениями помогает формат игр. Процесс разработки рассматривается как конечная, целенаправленная, коллективная игра, в которой бизнес-подразделение и ИТ работают для достижения общего результата.

Сочетание инновационных и сервисных функций требует изменения организационной структуры ИТ-подразделения. Вот один из вариантов:

  • Инновации и развитие:
    • Автоматизация операций на финансовых рынках
    • Биржевые и торговые системы
    • Финансовый инжиниринг
  • ИТ-сервисы
    • Сопровождение банковских систем
    • Дистанционное обслуживание
    • Информационно-техническая поддержка
    • ИТ-инфраструктура
  • Информационная безопасность
    • Модель кредитного комитета

Рост конкуренции и относительное снижение рентабельности существующих продуктов влечет спрос на инновации, повышающих эффективность бизнеса. Это влечет за собой новые классы рисков, новые требования к управлению и новые ИТ-системы. Это возможность расширить компетенции на стыке бизнес-ИТ. Вот краткая формулировка результатов работы:

  • Оптимизация управления
  • Повышение эффективности
  • Снижение рисков
  • Новые финансовые услуги

Технологическим результатом явилась модульная ИТ-архитектура приложений, объединенных в единую платформу с использованием портальных технологий.

Энциклопедия богатства:  Биржа бинарных опционов NADEX - что это такое
Рейтинг брокеров 2020:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Обучение торговле бинарными опционами в 2020 году
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Нормальный процесс постановки Нездоровый процесс постановки